• Palantir сообщила в своем третьем обновленном проспекте эмиссии в понедельник, что у нее есть 2,17 миллиарда полностью разводненных акций, в том числе более 250 миллионов опционов и акций с ограниченным доступом, которые не переданы.
  • Таким образом, оценка компании может быть намного выше 20 миллиардов долларов, если публичные инвесторы захотят купить акции, которыми они торговали на частном рынке в последнее время.
  • Palantir проводит прямой листинг, а не традиционное IPO, то есть не привлекает капитал, а вместо этого позволяет существующим заинтересованным сторонам продавать акции новым инвесторам.

В третьем обновленном проспекте публичного размещения ценных бумаг Palantir наконец раскрыл полностью разводненное количество акций, которое включает в себя некоторые неинвестированные опционы и акции с ограниченным доступом. 

Palantir, которая разрабатывает программное обеспечение для анализа данных для государственных учреждений и крупных корпораций, заявила в понедельник, что у нее 2,17 миллиарда разводненных акций. Возможный диапазон оценки остается очень широким.

По данным компании, с начала августа по 1 сентября акции на частном рынке торговались по цене от 4,17 до 11,50 долларов. Принимая во внимание полное разводнение, это соответствует диапазону оценки от 9,3 до 25 млрд долларов.

Однако первоначальная рыночная капитализация, скорее всего, не будет отражать все эти акции, потому что не были выполнены некоторые условия передачи опционов и ограниченных паев акций (RSU). Вот что Palantir говорит в сноске к заявке:

«Полностью разводненное количество акций по состоянию на 1 сентября 2020 года составило бы 1 922 795 329 акций, за исключением 250 686 600 акций, которые могут быть выпущены в отношении непогашенных опционов и RSU, которые были предоставлены, но еще не передали или не выполнили условия передачи прав на основе услуг в соответствии с их условия.”

Palantir проводит прямой листинг, намеченный на следующую неделю, вместо традиционного IPO. Это означает, что компания не будет привлекать новый капитал, а вместо этого позволит существующим заинтересованным сторонам продать часть своих акций новым инвесторам. Некоторые инвесторы сказали CNBC, что цена может быть завышена, когда Palantir станет публичным, потому что для торговли будет очень мало акций. Palantir сообщила в своем проспекте, что 1,86 миллиарда акций будут подпадать под действие соглашения о блокировке, которое продлится на 180 дней после дебюта.

Оценка Palantir как частной компании превысила 20 миллиардов долларов в 2015 году, когда компания продавала акции по 11,38 доллара за штуку. С тех пор управляющие фондами снизили стоимость акций, поскольку компания изо всех сил пыталась вырасти с небольшим кругом клиентов, в основном со стороны государства. Однако средняя цена акций выросла с июля, когда Palantir подала конфиденциальные документы для публикации.

Средняя цена выросла до 7,31 доллара в августе с 5,34 доллара в июле и достигла 9,17 доллара 1 сентября, последнего дня, когда могли проводиться частные торги.

На прошлой неделе CNBC сообщил, что , исходя из средней цены в третьем квартале в 6,45 долларов, инвесторы оценили Palantir примерно в 10,5 миллиардов долларов. В то время Palantir сообщила, что ее доля составляет 1,64 миллиарда. До понедельника компания еще не опубликовала полностью разбавленные цифры.

В первой половине 2020 года общий доход Palantir подскочил на 49% до 481,2 миллиона долларов, при этом чуть более половины его продаж приходится на государственные заказчики. Затраты на продажи, маркетинг, исследования и разработки снизились, что позволило Palantir сократить чистый убыток до 164,7 млн ​​долларов с 280,5 млн долларов.